Küresel belirsizlikler ve Türkiye pay senedi piyasası arasındaki ilişki: Dalgacık uyum analizinden kanıtlar

Basit Öğe Kaydı
dc.authorid0000-0002-4445-6128
dc.authorid0000-0002-4425-7479
dc.contributor.authorKoncak, Ahmet
dc.contributor.authorNazlıoğlu, Elif Hilal
dc.date.accessioned2024-09-25T20:00:09Z
dc.date.available2024-09-25T20:00:09Z
dc.date.issued2024
dc.departmentBAİBÜ, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Ekonomertri Bölümü en_US
dc.description.abstractIn this study, the causal relationship between the BIST 100, Volatility (VIX), and Global Economic Policy Uncertainty (GEPU) indices is investigated using a continuous wavelet transform from January 1997 to December 2023. Wavelet coherence graphs, one of the continuous wavelet transform tools, are used to discuss the causal relationship between variables over the short, medium, and long- term. The findings revealed that the causality and correlation detected between the BIST 100, VIX, and GEPU indices may vary over time, and thus they should be considered in a dynamic structure. On the other hand, attempts have been made to discover events that could cause this change using this method. Using wavelet power spectrum graphs, it is shown that events leading to global uncertainties increase volatility in all three variables.en_US
dc.description.abstractBu çalışmada BIST 100 ile Oynaklık (VIX) ve Küresel Ekonomi Politika Belirsizliği (GEPU) endeksleri arasındaki nedensellik ilişkisi Ocak 1997- Aralık 2023 dönemi için sürekli dalgacık dönüşümüyle ele alınmıştır. Sürekli dalgacık dönüşümü araçlarından dalgacık uyum grafikleri sayesinde değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisi kısa, orta ve uzun dönem için dinamik olarak incelenmiştir. Bulgular BIST 100 ve VIX ile GEPU endeksleri arasında tespit edilen nedensellik ve korelasyonun dönemlere göre değişebileceğini dolayısıyla dinamik bir yapıda ele alınması gerekliliğini ortaya koymuştur. Öte yandan bu değişikliğe neden olabilecek olaylar bu yaklaşımla tespit edilmeye çalışılmıştır. Küresel belirsizliklere neden olan olayların değişkenlerde oynaklığı artırdığı sonucuna dalgacık güç spektrumu grafikleriyle ulaşılmıştır
dc.identifier.endpage274en_US
dc.identifier.issn1300-3623
dc.identifier.issue186en_US
dc.identifier.startpage251en_US
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12491/14107
dc.identifier.wosWOS:001275931800010en_US
dc.identifier.wosqualityN/Aen_US
dc.indekslendigikaynakWeb of Scienceen_US
dc.institutionauthorKoncak, Ahmet
dc.institutionauthorid0000-0002-4445-6128
dc.language.isotren_US
dc.publisherMaliye Bakanlığıen_US
dc.relation.ispartofMaliye Dergisien_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Uluslararası Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/closedAccessen_US
dc.snmzYK_20240925en_US
dc.subjectUncertaintyen_US
dc.subjectStock Marketen_US
dc.subjectWavelet Coherence Analysisen_US
dc.subjectPower Spectrum Graphs
dc.subjectBIST 100
dc.subjectGEPU Indices
dc.titleKüresel belirsizlikler ve Türkiye pay senedi piyasası arasındaki ilişki: Dalgacık uyum analizinden kanıtlar
dc.title.alternativeThe relationship between global uncertainties and the Turkish stock market: Evidence from wavelet coherence analysis
dc.typeArticleen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
ahmet-koncak.pdf
Boyut:
1.37 MB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam metin/Full text
İndir

Koleksiyon

WoS İndeksli Yayınlar Koleksiyonu
Ekonometri Bölümü Koleksiyonu
TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu