Zamanla değişen beta: Borsa İstanbul bankacılık sektörü uygulaması

Basit Öğe Kaydı
dc.authorid0000-0003-4857-4751
dc.authorid0000-0003-1208-5112
dc.contributor.authorGümrah, Ümit
dc.contributor.authorKonuk, Serhat
dc.date.accessioned2021-06-23T18:26:39Z
dc.date.available2021-06-23T18:26:39Z
dc.date.issued2018
dc.departmentBAİBÜ, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümüen_US
dc.description.abstractÇalışmada Borsa İstanbul’da işlem gören bankaların betalarının zamanla değişiminin gözlenmesi ve değişimi açıklayan faktörlerin belirlenmesi amaçlanmıştır. Aralık 2001 ve Şubat 2017 arasında Borsa İstanbul 100 (BİST100) endeksinde işlem gören 12 adet bankanın zamanla değişen betaları, günlük veriler kullanılarak Çok Değişkenli Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişen Varyans-BEKK (BEKKGARCH) analizi yardımıyla hesaplanmış ve betanın zamanla değişimi gözlenmiştir. Çalışmanın ikinci aşamasında betanın değişimini etkileyebilecek sistematik risk faktörlerin ve eğilimin belirlenmesi amacıyla çoklu regresyon analizi uygulanmıştır. Sonuçlara göre bankacılık sektöründe beta zamanla 1’e yaklaşmakta ve gösterge tahvil faiz oranı zamanla değişimi açıklayan faktör olarak ortaya çıkmaktadır.en_US
dc.description.abstractIn this study we aimed to observe time varying aspects and factors may affect the time variation of banking firms which are traded on Borsa İstanbul. Multivariate Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasitcity Model (GARCH-BEKK) is employed to observe time varying betas of 12 banks traded on Borsa Istanbul for the period between December 2001 and February 2017 and results show that beta has time varying aspect. In the second step of the study, in order to detect the systematic risk factors that may effect the time varying beta and to present the trend, regression analysis is employed. According to the results, there is a relationship between benchmark treasury bond yields and beta is closing to 1 in time.en_US
dc.identifier.endpage66en_US
dc.identifier.issn1306-2174
dc.identifier.issn1306-3553
dc.identifier.issue1en_US
dc.identifier.startpage51en_US
dc.identifier.trdizinid388351en_US
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/makale/TXpnNE16VXhNUT09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12491/1509
dc.identifier.volume14en_US
dc.indekslendigikaynakTR-Dizinen_US
dc.institutionauthorGümrah, Ümit
dc.language.isotren_US
dc.relation.ispartofEkonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisien_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectZamanla Değişen Beta
dc.subjectÇok Değişkenli GARCH BEKK
dc.subjectBankacılık
dc.subjectTime Varying Beta
dc.subjectMultivariate GARCH BEKK
dc.subjectBanking
dc.titleZamanla değişen beta: Borsa İstanbul bankacılık sektörü uygulamasıen_US
dc.title.alternativeTime varying beta: Application on İstanbul stock exchange banking sectoren_US
dc.typeArticleen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
umit-gumrah.pdf
Boyut:
295.58 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam metin/ Full text
İndir

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu
Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi Koleksiyonu
İşletme Bölümü Koleksiyonu